ARRC.CA
Embedded Files
valueinvestment
عربية لاسمنت
ARCC.CA CURRENT PRICE 54.93 EGP OUTSTANDING SHARE 378.739.7 MILLION MARKET VALUE 20894.17 BILLION TOTAL ASSET 8783 .721 BILLION GROWTH 5 YRS IN ASSETS 25% Growth 10 yrs in assets 9.9% Book value 4642 732 billion /per share 12.26
Avg book value 2 yrs 3473.023 billion egp Growth 5 vrs book value .35%
Growth 10 vrs book value 8% Total asset /equity 8783.721/4642 52%
equity /asset
Cash asset 3459.391billion
Ratio /total /total asset 38%
Total debt 1134 billion Captial employed avg book value 3473+888.522= 4361 billion CAPTIAL EMPLOYED LAST YEAR 4624+888=5512 BILLION Captial investing =3473+1134=4607 billion Beta laverge fundmental .69 Beta unleverage 65
Cost of equity 18 36% Cost of captial 17.45% Cost of equity unleverage 18.02 % Ebida 4986.362 billlion Pe /EV 4 4x
Total revenue 12447 billion Av3 yrs 9451 billlion egp Growth revenue 5 yrs 38% Growth revenue 10 yrs 9073/2423 14% Captial spending growth cagr 76% Captial ratio AVG 4YRS=capx_ delrecation +chaange in working captial 833BILLION Reinvestment rate= 833 billion / avg EBIT 4 YRS 2138-.39%
AVG EBIT 3 YRS =2559 billion
Avg ebit 4yrs=2138 billion
Ebit TTTm=5095 billion
Coverage ratio ebit /intrest rate 4727/222=21 time
Return on investment TTM 5095+.775/ CAPTIAL EMPLOYED 5112 =77% RETURN ON INVESTMENT 5 YRS 32% Growth fundemental .77x 39=30% Hostrical growth cagr 5 yrs 232% Histirical griwth c AGR 10 yrs 20% Margin avg 3yrs ebit /avg 3 yrs revenue 27% Earning power ebit /total asset 4727/8783= 53%
Chang in revenue 4 yrs =1600
Captial ratio/ 1600/833=1.922
Pe/revenue 1.922xavg 3 yrs revenue 9451=18169 billiin /per share =48 egp Pe /revenue TTm 12888.831x1.92=24746
Pe /revenue TTm 12888.831 x1.92=24746 billion/ per share=65.34 egp Pe /ebit( 1_reinvestment rate )x(1_t)x1.20/cost of captial _qrowth 4.5x x ebit ttm 5095 =22939.63 billion /per share 60.56 egp 4.5 xebit avgv3 yrs includung TTM 3886=17488 BILLION 46 .17 EGP EPS TTM 3952billion /egp per share /10.43 egp Avg 3 yrs eps including TTM 2904 billion /per share 7.67egp/pe /ratio 7 /pe industry 8.6 /9 Peg /ratio 7/.357 =19.7 /required return =11.17+5.68 16.85 /19.7/16.85 /1.17 <1.5 good Avg eps 3 yrs /current price 14.2% Eps ttm /current price 10.5/54 19.5% Growth 5 yrs eps cagr= 61% Growth 10 yrs eps CAGR 33.7% Totoal earning in 10 yrs=10156 billion/per share 26.81 /10=2.68egp /pe ratio 54/2.68 /20x Peg 20x/33.7%<1 Captialization =2x1.337+8.5x.8 =8.9 x xavg3 yrs eps including TTM 2904=25845.6 BILLION /PER SHARE 68.24 EGP RETURN ON EQUITY ttm 77.5%
Reinvestment rate for equity 833 _new debt _repaid debt 368.75 =464 32% Free cash flow .68xavg 4 eps2353x.68 =1600/per share 4.22 egp
Free cash flow .68xavg 4 eps2353x.68 =1600/per share 4.22 egp Free cash flow equity TTM .68 x3952=2687/PER SHARE=7.09EGP AVG DIVEDEND 10 YRS 1 28 AVG EARNING 10 YRS 1 73 PAYOUT RATIO 1 23/2.68=.46% Pe /cash flow for equity TTM 6.39 x7.09=45.3 / PER SHARE Growth fundmental .46x.775=.356% Growth in book value 10 vrs 20.7% Net profit margin avgv3 yrs 19.25% Net profitTtm 3952/12888=30% Pe/ book value return on equity _growth/cost _ growth2.3x4642.732=10807 billion /per share 28.5 Price =net profit 19.25x1_1 g)1 cost captial / Growth _cost of captia Price =2.27x9451ava 3 vrs revenue/ 4642x4642-21453 billion /per share =56.64 egp Price =net profit margin xrevenune last vear /book value xbook value28254 billion=74.6 egp /aross cash flow/Cash earnina TTM 3952+deprecation &amoratization 290 million 4242 billion /378.730 =11.2 /risk free rate /.19 58.95 egp
Owner earning =avg eps 3 yrs + derecation _capx 3036 billion /per share 8.01 /current price 54/8 6.75 x/ owner earning /current price 1 5%
Free cash flow firm avg cash flow 4 yrs 1647_avg capx 158=1489 billion egp /per share 3.93egp Free cash flow firm TTM =9.66 Pe /free cash flow 1/cost of equity _growth5 yrs 1/17.7=5 65x 9.66=54.61 EGP
NCREASE IN PRICE = Firm value 19246.64billion +cash 3459.391 _ debt 1 134=21572 billion /per share=56.96 egp APV =UNLEVERGE CASH FLOW /COST OF EQUITY
GROWTHV5% 4.22 /.1336
Liquidity WIRKING CAPTIAL working captial 2868 /12447 =23%
كل جنية فى المبيعات =4.34 12447/2868 Revenue
بحتاج 23 راس مال عامل Total lona asset =3021 billion Cash 3459 billior Apv =unleverge cash flow ttm7.09 /.1336 =53/20072 billlion avgc3 yrs 31.58/11960 billion 200072+pv debt 1134x.225_probability xcost of bankarusy .055x1.5x20007=1650 20007 16501-18356 billion /per share 48.46 egp +3459 1134+3021=5346 +18356=23702=62.57
egp
Earning power value avg3 yrs ebit x.775+depx,665 17816 billion /per share 47egp
Avg firm value 21304.5 billion /per share 56.25 egp
ARRC CA AVG FIRM VALUE 21304.5 billion /per share 56.25 ego في المدى القصير يتحرك حركة عرضية toبين 53.25 الى 59 في موجة صغرى * على الموجة التصحيحية على الترند المتوسط في المدى المتوسط يستكمل الترند الصاعد في موجة الخامسة لتحقيق مستهدف 68.25egp
عربية لاسمنت
سعر سهم ARCC.CA الحالي 54.93 جنيهًا مصريًا، عدد الأسهم القائمة 378,739.7 مليون سهم، القيمة السوقية 20894.17 مليار جنيه مصري، إجمالي الأصول 8783.721 مليار جنيه مصري، معدل نمو الأصول خلال 5 سنوات 25%، معدل نمو الأصول خلال 10 سنوات 9.9%، القيمة الدفترية 4642.732 مليار جنيه مصري، سعر السهم 12.26 جنيهًا مصريًا.
متوسط القيمة الدفترية خلال سنتين: 3473.023 مليار جنيه مصري، نمو بنسبة 0.35% مقارنة بالقيمة الدفترية.
نسبة النمو 10% مقابل القيمة الدفترية 8%، إجمالي الأصول / حقوق الملكية 8783.721/4642 52%
حقوق الملكية / الأصول
الأصول النقدية 3459.391 مليار
النسبة / الإجمالي / إجمالي الأصول 38%
إجمالي الدين 1134 مليار، متوسط القيمة الدفترية لرأس المال المستثمر 4361 مليار، رأس المال المستثمر في العام الماضي 4624 + 888 = 5512 مليار، رأس المال المستثمر 3473 + 1134 = 4607 مليار، معامل بيتا الأساسي 0.69، معامل بيتا بدون رافعة مالية 0.65
كلفة حقوق الملكية 18.36%، تكلفة رأس المال 17.45%، تكلفة حقوق الملكية بدون رافعة مالية 18.02%، الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 4986.362 مليار، نسبة السعر إلى القيمة السوقية 4.4x
إجمالي الإيرادات 12447 مليار جنيه مصري، متوسط 3 سنوات 9451 مليار جنيه مصري. نمو الإيرادات خلال 5 سنوات 38%، نمو الإيرادات خلال 10 سنوات 9073/2423 14%. معدل نمو الإنفاق الرأسمالي السنوي المركب 76%. متوسط نسبة رأس المال خلال 4 سنوات = رأس المال - الإهلاك + التغير في رأس المال العامل 833 مليار جنيه مصري. معدل إعادة الاستثمار = 833 مليار جنيه مصري / متوسط الربح قبل الفوائد والضرائب خلال 4 سنوات 2138 - 0.39%.
متوسط الربح قبل الفوائد والضرائب لثلاث سنوات = 2559 مليار
متوسط الأرباح قبل الفوائد والضرائب على مدى 4 سنوات = 2138 مليار
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBIT) 5095 مليار
نسبة التغطية ربح قبل الفوائد والضرائب / معدل الفائدة 4727/222=21 مرة
العائد على الاستثمار (آخر 12 شهرًا) 5095 + 0.775 / رأس المال المستثمر 5112 = 77%، العائد على الاستثمار (5 سنوات) 32%، النمو الأساسي 0.77 × 39 = 30%، معدل النمو السنوي المركب التاريخي (5 سنوات) 232%، معدل النمو السنوي المركب التاريخي (10 سنوات) 20%، متوسط هامش الربح (3 سنوات) / متوسط الإيرادات (3 سنوات) 27%، القدرة على تحقيق الأرباح (الربح قبل الفوائد والضرائب / إجمالي الأصول) 4727 / 8783 =
التغير في الإيرادات خلال 4 سنوات = 1600
نسبة رأس المال / 1600 / 833 = 1.922
مكرر الربحية/الإيرادات 1.922×متوسط إيرادات 3 سنوات 9451=18169 بيليين/للسهم الواحد = 48 جنيه مصري مكرر الربحية/إيرادات TTm 12888.831x1.92=24746
Pe /revenue TTm 12888.831 x1.92=24746 مليار/ للسهم = 65.34 جنيه مصري Pe /ebit( 1_reinvestment rate )x(1_t)x1.20/cost of captial _qrowth 4.5xx ebit ttm 5095 =22939.63 مليار / للسهم 60.56 جنيه مصري 4.5 xebit avgv3 yrs inclung TTM 3886=17488 مليار 46.17 جنيه مصري EPSTTM 3952 مليار / جنيه مصري للسهم /10.43 جنيه مصري متوسط ربحية السهم لثلاث سنوات بما في ذلك TTM 2904 مليار / للسهم 7.67 جنيه مصري/نسبة السعر إلى الأرباح 7 /نسبة السعر إلى الأرباح في القطاع 8.6 /9 نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للنمو 7/0.357 = 19.7 / العائد المطلوب = 11.17 + 5.68 16.85 / 19.7/16.85 / 1.17 < 1.5 جيد متوسط ربحية السهم لـ 3 سنوات / السعر الحالي 14.2% ربحية السهم لـ 20 شهرًا الماضية / السعر الحالي 10.5/54 19.5% نمو ربحية السهم المركبة لـ 5 سنوات = 61% نمو ربحية السهم المركبة لـ 10 سنوات = 33.7% إجمالي الأرباح في 10 سنوات = 10156 مليار جنيه مصري / للسهم 26.81 / 10 = 2.68 جنيه مصري / نسبة السعر إلى الأرباح 54/2.68 / 20x نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للنمو 20x/33.7% < 1 الرسملة = 2 × 1.337 + 8.5 × 0.8 = 8.9 × متوسط ربحية السهم لـ 3 سنوات بما في ذلك آخر 12 شهرًا 2904=25845.6 مليار جنيه مصري / للسهم الواحد 68.24 جنيه مصري، العائد على حقوق الملكية (آخر 12 شهرًا) 77.5%
معدل إعادة استثمار حقوق الملكية 833 - الدين الجديد 368.75 = 464 التدفق النقدي الحر 0.68 × المتوسط 4 ربحية السهم 2353 × 0.68 = 1600 للسهم الواحد 4.22 جنيه مصري
التدفق النقدي الحر 0.68 × متوسط ربحية السهم 4 2353 × 0.68 = 1600/للسهم 4.22 جنيه مصري التدفق النقدي الحر لحقوق الملكية خلال آخر 12 شهرًا 0.68 × 3952 = 2687/للسهم = 7.09 جنيه مصري متوسط التوزيعات خلال 10 سنوات 1.28 متوسط الربح خلال 10 سنوات 1.73 نسبة التوزيع 1.23 / 2.68 = 0.46% نسبة السعر إلى التدفق النقدي لحقوق الملكية خلال آخر 12 شهرًا 6.39 × 7.09 = 45.3/للسهم النمو الأساسي 0.46 × 0.775 = 0.356% نمو القيمة الدفترية خلال 10 سنوات 20.7% متوسط هامش صافي الربح خلال 3 سنوات 19.25% صافي الربح خلال آخر 12 شهرًا 3952 / 12888 = 30% نسبة السعر إلى القيمة الدفترية العائد على حقوق الملكية _النمو/التكلفة_ النمو 2.3 × 4642.732 = 10807 مليار / للسهم 28.5 السعر = صافي الربح 19.25 × 1 - 1 تكلفة رأس المال / النمو - تكلفة رأس المال السعر = 2.27 × 9451 المتاح 3 مقابل الإيرادات / 4642 × 4642 - 21453 مليار / للسهم = 56.64 جنيهًا مصريًا السعر = هامش صافي الربح × إيرادات السنة الماضية / القيمة الدفترية × القيمة الدفترية 28254 مليار = 74.6 جنيهًا مصريًا عبر التدفق النقدي / الأرباح النقدية خلال آخر 12 شهرًا 3952 + الإهلاك والاستهلاك 290 مليون 4242 مليار / 378.730 = 11.2 / معدل العائد الخالي من المخاطر / 0.19 58.95 جنيهًا مصريًا
أرباح المالك = متوسط ربحية السهم لثلاث سنوات + انخفاض القيمة التقريبي 3036 مليار / للسهم 8.01 / السعر الحالي 54/8 6.75 × / أرباح المالك / السعر الحالي 1 5%
التدفق النقدي 3819 مليار / إجمالي الأصول 8783 = 43%، نسبة السعر إلى الأرباح 5.4x، متوسط التدفق النقدي لأربع سنوات 1647 مليار / للسهم 4.34 جنيه مصري، نسبة السعر إلى الأرباح 12.44x، التدفق النقدي الحر للشركة، متوسط التدفق النقدي لأربع سنوات 1647 - متوسط الإنفاق الرأسمالي 158 = 1489 مليار جنيه مصري / للسهم 3.93 جنيه مصري، التدفق النقدي الحر للشركة خلال آخر 12 شهرًا = 9.66، نسبة السعر إلى الأرباح / التدفق النقدي الحر، 1 / تكلفة حقوق الملكية - النمو لخمس سنوات، 1 / 17.7 = 5.65x، 9.66 = 54.61 جنيه مصري، الزيادة في السعر = قيمة الشركة 19246.64 مليار + النقد 3459.391، الدين 1134 - 21572 مليار / للسهم = 56.96 جنيه مصري، القيمة الحالية المعدلة = التدفق النقدي غير المُقترض / تكلفة حقوق الملكية GROWTHV5% 4.22 /.1336 السيولة WIRKING CAPTIAL Working captia كل جنية فى المبيعات =4.34 12447/2868 احتياجات الإيرادات 23 راس مال عامل إجمالي الأصول الطويلة = 3021 مليار نقد 3459 مليار Apv = عدم رفع التدفق النقدي ttm7.09 /.1336 =53/20072 مليار avac3 vrs 31.58/11960 مليار 200072+الديون الكهروضوئية 1134x.225_probability xcost of
Bankarusy .055x1.5x20007=1650 20007_16501=18356 مليار / للسهم 48.46 جنيه
متوسط التدفق النقدي الحر للشركة خلال 4 سنوات = 1647 - متوسط رأس المال المستثمر = 158 = 1489 مليار جنيه مصري / للسهم الواحد = 3.93 جنيه مصري. نسبة التدفق النقدي الحر للشركة خلال آخر 12 شهرًا = 9.66. نسبة السعر إلى الأرباح / التدفق النقدي الحر = 1 / تكلفة حقوق الملكية / معدل النمو خلال 5 سنوات = 1 / 17.7 = 5. 65 × 9.66 = 54.61 جنيه مصري.
زيادة السعر = قيمة الشركة 19246.64 مليار + النقد 3459.391 - الدين 1/134 = 21572 مليار / للسهم الواحد = 56.96 جنيه مصري. القيمة الحالية المعدلة = التدفق النقدي غير المُقترض / تكلفة حقوق الملكية
معدل النمو 5% 4.22 / 0.1336
السيولة رأس المال العامل
كل جنية فى المبيعات =4.34 12447/2868 Revenue
بحتاج 23 راس مال عامل Total lona asset =3021 billion Cash 3459 billior Apv =unleverge cash flow ttm7.09 /.1336 =53/20072 billlion avgc3 yrs 31.58/11960 billion 200072+pv debt 1134x.225_probability xcost of bankarusy .055x1.5x20007=1650 20007 16501-18356 billion /per share 48.46 egp
جنيه مصري
متوسط قيمة القدرة الربحية (متوسط 3 سنوات، الأرباح قبل الفوائد والضرائب × 0.775 + الإهلاك والاستهلاك × 0.665) = 17816 مليار جنيه مصري / للسهم الواحد 47 جنيهًا مصريًا.
متوسط قيمة الشركة (21304.5 مليار جنيه مصري / للسهم الواحد 56.25 جنيهًا مصريًا).
Page updated
Google Sites
Report abuse