Arms'short term

The TRIN Indicator: Your mechanical short-term guide to timing market tops and bottoms accurately.

The Power of Extremes: How panic selling climaxes and intense buying pressure trigger profitable reversals.

The 11-EMA Strategy: A rule-based trading system that outperformed buy-and-hold by 80.47%.

Proven Statistics: Achieving a 77.13% win rate with milder drawdowns and zero subjective judgment.

Emotionless Trading: Clear, math-driven entry and exit signals designed for immediate execution.

مؤشر TRIN: دليلك الميكانيكي القصير الأجل لاقتناص قمم وقيعان الأسواق بدقة.

سر القراءات المتطرفة: كيف تتحول ذروة البيع الذعري وضغط الشراء إلى صفقات رابحة؟

استراتيجية 11-EMA: نظام تداول صارم تفوق على أسلوب "الشراء والاحتفاظ" التقليدي بنسبة 80%.

أرقام وإحصائيات: صفقات رابحة بنسبة 77.13% وتراجع أقل للمحفظة بدون تعقيد تقني.

تداول بلا عواطف: قواعد دخول وخروج واضحة تعتمد على الرياضيات وليس على التخمين

Arms’ Short-Term Trading Index (TRIN, MKDS)

Arms’ Short-Term Trading Index is a popular overbought/oversold oscillator developed

in the 1960’s by Richard W. Arms, Jr. (Arms Advisory, 800 Wagontrain Drive S.

E., Albuquerque, NM 87102). Arms’ Index is also commonly referred to by its quote

machine symbols, TRIN and MKDS. Mathematically, Arms’ Index is calculated as

follows:

(Advances/Declines)/(Advancing Volume/Declining Volume)

Thus, Arms’ Index is calculated using four numbers combined into three ratios.

These three ratios use four numbers derived from closing price and volume data for

all issues traded each day on the New York Stock Exchange (NYSE). This data is

readily available from online sources such as Reuters. Also, the data is published in

many daily newspapers. For example, in the Wall Street Journal, this data appears on

page C2, under STOCK MARKET DATA BANK, DIARIES, NYSE.

The four required numbers are

• Advances, or advancing issues, are the number of NYSE listed stocks with

a positive, upward price change for the day;

• Declines, or declining issues, are the number of NYSE listed stocks with a

negative, downward price change for the day;

• zAdv vol (000), the volume of advancing issues, or Advancing Volume; and

• zDec vol (000), the volume of declining issues, or Declining Volume.

After gathering this data, the Arms’ Index is computed in three steps:

1. Divide the number of advancing issues by the number of declining issues;

that is, Advances/Declines;

2. Divide the volume of advancing issues by the volume of declining issues;

that is, zAdv vol/zDec vol;

3. Divide the ratio obtained in Step 1 by the ratio obtained in Step 2; that is,

(Advances/Declines)/(zAdv vol/zDec vol).

Arms’ Index effectively quantifies the intensity of buying pressure relative to

the intensity of selling pressure for the market as a whole. We found that both extremely

high Arms’ Index levels greater than 1.444 and extremely low Arms’ Index

levels of 0.523 or less were bullish and statistically significant at the 99% confidence

level over a 1-year holding period (or forward window of time). This means that there

was less than an one in 100 probability that the stock market rose by chance alone after

extreme readings in the daily Arm’s Index.

Although at first impression it may seem odd that both extremely high and extremely

low levels would be bullish, we can understand this as we reflect on how

markets bottom and reverse trend. Important trend reversals are characterized by

extreme swings in market sentiment. 

First, sentiment is extremely bearish as the

market falls (to extremely oversold) at the end of a substantial market price drop.

When selling is exhausted, meaning everyone who can sell has already sold, selling

pressure dries up, and bargain hunters move in. Prices start to move up causing short

sellers to cut losses, and portfolio managers must quickly jump on board the rise so

they will not fall behind their performance benchmarks. A powerful rebound effect

emerges from the ruins left by the bear. There is a price reversion to the mean (for

example, to a 50-day or 200-day moving average), or perhaps beyond. The sudden

imbalance of buying pressure over selling pressure produces distorted ratios of buying

relative to selling at the beginning of a new bull wave.

 Thus, extremely high and

extremely low levels of the Arms’ Index are both bullish, first with high levels on the

panic selling climax then followed by low levels on the one-sided, snap-back rally.

Intense selling pressure was bullish. If there was significantly more selling pressure

than buying pressure on any given day, the Arms’ Index rose to 1.444 or higher,

and it was probable at the 99% confidence level that the market would be higher in a

year

Intense buying pressure was bullish. If there was significantly more buying

pressure than selling pressure on any given day, the Arms’ Index fell to 0.523 or

lower, and it was probable at the 99% confidence level that the market would be

higher in 6-month and 1-year holding periods. For shorter-term forward time windows

of 1 month and 3 months, readings of 0.523 or lower also were bullish, but at

the lesser 95% confidence level. Arms’ Index levels above 0.523, but below 1.444,

had no statistical significance.

Technical analysts traditionally have smoothed raw data with their standard 10-

period simple moving average of the daily readings. They have done this in order to

even out erratic day-to-day movements. The results of 10-day simple moving averages

greater than 1.266 were very bullish over 1-year holding periods (forward time

windows). These results were statistically highly significant at the 99.9% confidence

level, which means that there was less than an one in 1000 probability that the stock

market rose by chance alone after a high 10-day Arms’ Index reading in excess of

1.266.

The following table, Out-of-Sample Simulation for Arms’ 10-day SMA

1.266, shows out-of-sample testing without hindsight bias. It shows all of the completed

round-turn long trades signaled by Arms’ Index 10-day simple moving average

greater than 1.266. (The 1988 edition of this book established these specific parameters.)

Because these parameters were established on available data before 1987, the

performance statistics in the table represent a simulation of what realistically might

have been achieved using this indicator, excluding transactions costs, taxes and dividends.

An initial $100.00 would have grown to $454.95 without a losing trade.

Note that in our testing, a repeated buy signal (that is, Arm’s 10-day SMA

1.266) within one year of the previous buy signal extended the 1-year holding period

to one year from the repeated buy signal. Thus, a series of repeated buy signals extended

the holding period substantially. For example, the long-side trade that was

opened on 10/16/87 remained open more than 5 years until 12/3/92 because of repeated

buy signals before the previous buy signal was yet one year old. Note also that

the actual reading of Arms’ Index on 7/16/86 was 1.2663, which rounds down to

1.266, but is actually greater than 1.266, as our strict decision rule demands.

Out-of-Sample Simulation for Arms’ 10-day SMA  1.266

Arms’ 10 Date S&P 500  1 Year S&P 500 Net Profit Net P. % Compound

*1-year holding period extended by repeated buy signals: Arms’ 10-day SMA  1.266.

Our original testing method divided Arm’s Index readings for the 59-year test

period from January 1928 to March 1987 into 20 ranges with approximately the same

number of occurrences in each range. For each reading in a range, the gain or loss in

four subsequent time periods (1 month later, 3 months later, 6 months later, and 12

months later) was calculated. The combined results for readings within each range

were statistically compared, using chi-squared tests, to the performance of the overall

market (as measured by the Standard & Poor’s 500). Varying degrees of bullish

and bearish significance were noted on the basis of that comparison.

Countless variations for manipulating this fascinating indicator are too numerous

to test here. The “Open 10 TRIN” or “Open 10 Trading Index” is calculated by dividing

a ratio of a 10-day total of the number of advancing issues to a 10-day total of the number

of declining issues by a ratio of a 10-day total of volume of advancing issues to a 10-

day total of the volume of declining issues.

 The “Open 30 TRIN” or “Open 30 Trading

Index” are similar, and they use 30-day totals. Analysts have experimented with Fibonacci

numbers, other number progressions and optimization for the day totals, and

they have varied the signal threshold levels in a wide variety of increments, not necessarily

symmetrically, since observed raw data are not distributed symmetrically around

the balanced ratio of 1.00.

A single day’s Arms’ Index reading at 2.65 and higher was found to be a useful

threshold in 1986. (See Alphier, J., & Kuhn, B., “A helping hand from the Arms

Index,” Technical Analysis of Stocks & Commodities, Vol. 5:4, pp. 142–143,

www.traders.com.) If we bought the S&P 500 Composite Stock Price Index on the close

of every day when the Arms’ Index was 2.65 or higher and held for one year, we would

have made a profit 11 out of 12 times over the past 35 years: 92% of the signals were

profitable

. Because these parameters were established on available data before 1987, the

performance statistics in the table on trades closed out after 1987 represent a simulation

of what realistically might have been achieved using this indicator, excluding transactions

costs, taxes and dividends.

 An initial $100.00 in 1986 would have grown to

$273.25 without a losing trade. Like our Arms’ Index 10-day simple moving average

greater than 1.266 rule, 100% accuracy in a 14-year, out-of-sample simulation with different

parameters suggests that the underlying idea behind the Arms’ Index may well be

worthwhile.

Note that in our testing a repeated buy signal (that is, an Arm’s Index 1-day

reading greater than 2.65), within one year of the previous buy signal, extended the 1-

year holding period to one year from the repeated buy signal. Thus, a series of repeated

buy signals extended the holding period substantially. For example, the

long-side trade opened on 7/7/86 and remained open more than 5 years until 10/10/91

because of repeated buy signals before the previous buy signal was yet one year old. 

Shorter-term trading with the Arms’ Index is an irresistible temptation. After all,

the full name of the indicator is “the Arms’ Short-Term Trading Index.” In the realworld,

few traders would have the patience to hold for a year based on a historical

study of the data.

We searched for a mechanical long and short decision rule that would be adaptive

to the current action of the market. Based on a 16-year file of daily data for the

Arms’ Short-Term Trading Index, and for an adjusted series of price data for the S&P

500 Depositary Receipts from inception in 1993 and the S&P futures from 1984 to

1993, we found that the following parameters would have produced a positive result

on a purely mechanical signal basis with no subjectivity, no sophisticated technical

analysis, and no judgement:

Enter Long (Buy) at the current daily price close when the 11-day exponential

moving average of the daily Arms’ Short-Term Trading Index is

greater than 0.800.

Close Long (Sell) at the current daily price close when the 11-day exponential

moving average of the daily Arms’ Short-Term Trading Index is

less than 0.800.

Sell Long and Sell Short at the current daily price close when the 11-day

exponential moving average of the daily Arms’ Short-Term Trading Index is

less than 0.800

Cover Short and Buy Long at the current daily price close when the 11-day

exponential moving average of the daily Arms’ Short-Term Trading Index is

greater than 0.800.

Starting with $100 and reinvesting profits, total net profits for this strategy

would have been $1,640.39, with 77.13% winning trades, assuming a fully invested

strategy, reinvestment of profits, no transactions costs and no taxes. This would have

been 80.47% better than buythan buy-and-hold. Also, the worst drawdowns would have been

milder than buy-and-hold.

The Equis International MetaStock® System Testing rules are written as follows,

with the Arms’ Short-Term Trading Index multiplied by 1000 and placed in the data

field normally reserved for volume

مؤشر تداول الأسلحة قصير الأجل (TRIN، MKDS)

مؤشر آرمز للتداول قصير الأجل هو مؤشر تذبذب شائع لتحديد مناطق ذروة الشراء/ذروة البيع، طُوِّر في ستينيات القرن الماضي على يد ريتشارد دبليو آرمز الابن (شركة آرمز للاستشارات، 800 واغونترين درايف إس إي، ألبوكيرك، نيو مكسيكو 87102). يُشار إلى مؤشر آرمز أيضًا برموزه في نظام التسعير الآلي، TRIN وMKDS. رياضيًا، يُحسب مؤشر آرمز كما يلي:

(ارتفاع/انخفاض) / (حجم التداول الصاعد/حجم التداول الهابط)

وبالتالي، يُحسب مؤشر آرمز باستخدام أربعة أرقام مُدمجة في ثلاث نسب. وتستند هذه النسب الثلاث إلى أربعة أرقام مُستمدة من بيانات سعر الإغلاق وحجم التداول لجميع الأسهم المتداولة يوميًا في بورصة نيويورك (NYSE). هذه البيانات متاحة بسهولة من مصادر إلكترونية مثل رويترز، كما تُنشر في العديد من الصحف اليومية. على سبيل المثال، في صحيفة وول ستريت جورنال، تظهر هذه البيانات في الصفحة C2، تحت عنوان "بنك بيانات سوق الأسهم، مذكرات، بورصة نيويورك".

الأرقام الأربعة المطلوبة

مؤشر تداول الأسلحة قصير الأجل (TRIN، MKDS)

• الأسهم الصاعدة، أو الأسهم التي شهدت ارتفاعاً، هي عدد الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك التي شهدت تغيراً إيجابياً في سعرها خلال اليوم؛ • الأسهم المتراجعة، أو الأسهم التي شهدت انخفاضاً، هي عدد الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك التي شهدت تغيراً سلبياً في سعرها خلال اليوم؛ • حجم التداول الصاعد (zAdv vol (000))، أو حجم التداول الصاعد؛ و • حجم التداول المتراجع (zDec vol (000))، أو حجم التداول المتراجع.

بعد جمع هذه البيانات، يتم حساب مؤشر الأسلحة في ثلاث خطوات:

1. اقسم عدد الإصدارات الصاعدة على عدد الإصدارات الهابطة؛ أي، الصاعدة/الهابطة؛ 2. اقسم حجم الإصدارات الصاعدة على حجم الإصدارات الهابطة؛ أي، حجم الإصدارات الصاعدة/حجم الإصدارات الهابطة؛ 3. اقسم النسبة التي تم الحصول عليها في الخطوة 1 على النسبة التي تم الحصول عليها في الخطوة 2؛ أي، الصاعدة/الهابطة)/(حجم الإصدارات الصاعدة/حجم الإصدارات الهابطة).

يقيس مؤشر آرمز بفعالية شدة ضغط الشراء مقارنةً بشدة ضغط البيع في السوق ككل. وقد وجدنا أن كلاً من مستويات مؤشر آرمز المرتفعة للغاية (أكثر من 1.444) والمستويات المنخفضة للغاية (0.523 أو أقل) تُشير إلى اتجاه صعودي، ولها دلالة إحصائية عند مستوى ثقة 99% خلال فترة احتفاظ مدتها عام واحد (أو فترة زمنية مستقبلية). وهذا يعني أن احتمال ارتفاع سوق الأسهم صدفةً بعد قراءات متطرفة في مؤشر آرمز اليومي كان أقل من واحد في المئة.

على الرغم من أن الأمر قد يبدو غريباً للوهلة الأولى أن تكون المستويات المرتفعة والمنخفضة للغاية مؤشراً على الصعود، إلا أنه يمكننا فهم ذلك عند التفكير في كيفية وصول الأسواق إلى أدنى مستوياتها وانعكاس اتجاهها. تتميز انعكاسات الاتجاه المهمة بتقلبات حادة في معنويات السوق. أولاً، تسود معنويات هبوطية شديدة مع انخفاض السوق (إلى مستوى بيع مفرط) في نهاية انخفاض كبير في سعر السوق. عندما ينضب البيع، أي عندما يكون كل من يستطيع البيع قد باع بالفعل، يتلاشى ضغط البيع، ويدخل المضاربون الباحثون عن الصفقات الرابحة. تبدأ الأسعار بالارتفاع، مما يدفع البائعين على المكشوف إلى الحد من خسائرهم، ويتعين على مديري المحافظ الاستثمارية اغتنام فرصة الارتفاع بسرعة حتى لا يتخلفوا عن مؤشرات أدائهم. يظهر تأثير ارتدادي قوي من آثار الهبوط. يعود السعر إلى المتوسط (على سبيل المثال، إلى متوسط متحرك لمدة 50 يوماً أو 200 يوم)، أو ربما يتجاوزه. يؤدي الاختلال المفاجئ في توازن ضغط الشراء على ضغط البيع إلى تشوهات في نسب الشراء مقارنة بالبيع في بداية موجة صعودية جديدة. وبالتالي، فإن المستويات المرتفعة للغاية والمنخفضة للغاية لمؤشر الأسلحة تعتبر إيجابية، أولاً مع مستويات عالية عند ذروة البيع بدافع الذعر ثم تليها مستويات منخفضة عند الارتفاع السريع من جانب واحد.

كان ضغط البيع الشديد مؤشراً إيجابياً. فإذا كان ضغط البيع يفوق ضغط الشراء بشكل ملحوظ في أي يوم، ارتفع مؤشر آرمز إلى 1.444 أو أعلى، وكان من المرجح، بمستوى ثقة 99%، أن يرتفع السوق خلال عام.

مؤشرات السوق الفنية

كان ضغط الشراء المكثف مؤشراً إيجابياً. فإذا تجاوز ضغط الشراء ضغط البيع بشكل ملحوظ في أي يوم، انخفض مؤشر آرمز إلى 0.523 أو أقل، وكان من المرجح، بمستوى ثقة 99%، أن يرتفع السوق خلال فترات الاحتفاظ لمدة 6 أشهر وسنة واحدة. أما بالنسبة لفترات الاستثمار الآجلة الأقصر، لمدة شهر واحد و3 أشهر، فقد كانت القراءات التي بلغت 0.523 أو أقل مؤشراً إيجابياً أيضاً، ولكن بمستوى ثقة أقل (95%). أما مستويات مؤشر آرمز التي تجاوزت 0.523 ولكنها لم تتجاوز 1.444، فلم تكن ذات دلالة إحصائية.

دأب المحللون الفنيون على تنعيم البيانات الخام باستخدام المتوسط المتحرك البسيط القياسي لعشر فترات للقراءات اليومية، وذلك لتخفيف حدة التقلبات اليومية. وقد أظهرت نتائج المتوسطات المتحركة البسيطة لعشرة أيام التي تجاوزت 1.266 مؤشرات صعودية قوية على مدى فترات الاحتفاظ لمدة عام (النوافذ الزمنية المستقبلية). وكانت هذه النتائج ذات دلالة إحصائية عالية عند مستوى ثقة 99.9%، مما يعني أن احتمال ارتفاع سوق الأسهم بالصدفة وحدها بعد قراءة عالية لمؤشر آرمز لعشرة أيام تتجاوز 1.266 كان أقل من واحد في الألف.

يوضح الجدول التالي، "محاكاة خارج العينة لمتوسط Arms المتحرك البسيط لعشرة أيام > 1.266"، اختبارًا خارج العينة دون تحيز معرفي مسبق. ويُظهر جميع صفقات الشراء الكاملة التي أشارت إليها قيمة المتوسط المتحرك البسيط لعشرة أيام لمؤشر Arms والتي تزيد عن 1.266. (تم تحديد هذه المعايير المحددة في طبعة عام 1988 من هذا الكتاب). ولأن هذه المعايير تم تحديدها بناءً على البيانات المتاحة قبل عام 1987، فإن إحصائيات الأداء في الجدول تمثل محاكاة لما كان من الممكن تحقيقه بشكل واقعي باستخدام هذا المؤشر، باستثناء تكاليف المعاملات والضرائب والأرباح الموزعة. وكان من الممكن أن ينمو رأس مال أولي قدره 100.00 دولار أمريكي إلى 454.95 دولارًا أمريكيًا دون أي صفقة خاسرة.

لاحظ أنه في اختباراتنا، أدى تكرار إشارة الشراء (أي أن متوسط مؤشر Arms البسيط لعشرة أيام > 1.266) خلال عام واحد من إشارة الشراء السابقة إلى تمديد فترة الاحتفاظ لمدة عام واحد من تاريخ إشارة الشراء المتكررة. وبالتالي، فإن سلسلة من إشارات الشراء المتكررة أدت إلى تمديد فترة الاحتفاظ بشكل كبير. على سبيل المثال، ظلت صفقة الشراء التي فُتحت في 16/10/1987 مفتوحة لأكثر من 5 سنوات حتى 3/12/1992 بسبب إشارات الشراء المتكررة قبل أن يمر عام على إشارة الشراء السابقة. لاحظ أيضًا أن القراءة الفعلية لمؤشر Arms في 16/7/1986 كانت 1.2663، والتي تُقرّب إلى 1.266، ولكنها في الواقع أكبر من 1.266، وفقًا لقاعدة القرار الصارمة لدينا.

محاكاة خارج العينة لمتوسط الحركة البسيط لمدة 10 أيام لشركة Arms > 1.266

آرمز 10

تاريخ

مؤشر ستاندرد آند بورز 500

+ سنة واحدة

مؤشر ستاندرد آند بورز 500

صافي الربح

صافي الربح %

مُجَمَّع

تم تمديد فترة الاحتفاظ لمدة عام واحد بفضل إشارات الشراء المتكررة: المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام لشركة Arms > 1.266

مؤشر تداول الأسلحة قصير الأجل (TRIN، MKDS)

قسمت طريقة الاختبار الأصلية لدينا قراءات مؤشر أرم لفترة الاختبار الممتدة 59 عامًا، من يناير 1928 إلى مارس 1987، إلى 20 نطاقًا، مع عدد متقارب من التكرارات في كل نطاق. ولكل قراءة في أي نطاق، حُسب الربح أو الخسارة في أربع فترات زمنية لاحقة (بعد شهر، وبعد 3 أشهر، وبعد 6 أشهر، وبعد 12 شهرًا). وقورنت النتائج المجمعة للقراءات ضمن كل نطاق إحصائيًا، باستخدام اختبارات مربع كاي، بأداء السوق بشكل عام (كما يقيسه مؤشر ستاندرد آند بورز 500). وسُجلت درجات متفاوتة من الدلالة الصعودية والهبوطية بناءً على تلك المقارنة.

توجد اختلافات لا حصر لها في طرق معالجة هذا المؤشر المثير للاهتمام، يصعب حصرها هنا. يُحسب مؤشر Open 10 TRIN، أو "مؤشر التداول Open 10"، بقسمة نسبة إجمالي عدد الأسهم الصاعدة خلال 10 أيام إلى إجمالي عدد الأسهم الهابطة خلال نفس الفترة، على نسبة إجمالي حجم تداول الأسهم الصاعدة خلال 10 أيام إلى إجمالي حجم تداول الأسهم الهابطة خلال نفس الفترة. أما مؤشر Open 30 TRIN، أو "مؤشر التداول Open 30"، فهو مشابه، ويستخدم إجمالي 30 يومًا. وقد جرب المحللون أرقام فيبوناتشي، وتسلسلات عددية أخرى، وتحسينات لإجمالي الأيام، كما قاموا بتغيير مستويات عتبة الإشارة بزيادات متنوعة، ليس بالضرورة بشكل متناظر، لأن البيانات الأولية المرصودة لا تتوزع بشكل متناظر حول النسبة المتوازنة 1.00.

تبين أن قراءة مؤشر آرمز ليوم واحد عند 2.65 أو أعلى تمثل عتبة مفيدة في عام 1986. (انظر: Alphier, J., & Kuhn, B., "A help hand from the Arms Index, Technical Analysis of Stocks & Commodities, Vol. 5:4, pp. 142-143, www.traders.com). لو قمنا بشراء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 المركب لأسعار الأسهم عند إغلاق كل يوم كان فيه مؤشر آرمز عند 2.65 أو أعلى، واحتفظنا به لمدة عام، لكنا حققنا ربحًا في 11 من أصل 12 مرة على مدار السنوات الـ 35 الماضية: 92% من الإشارات كانت مربحة. ولأن هذه المعايير حُددت بناءً على البيانات المتاحة قبل عام 1987، فإن إحصاءات الأداء في الجدول المتعلقة بالصفقات التي أُغلقت بعد عام 1987 تمثل محاكاة لما كان من الممكن تحقيقه واقعيًا باستخدام هذا المؤشر، باستثناء تكاليف المعاملات والضرائب والأرباح الموزعة. لو لم تكن هناك صفقة خاسرة، لكانت قيمة 100 دولار في عام 1986 قد نمت إلى 273.25 دولارًا. ومثل قاعدة مؤشر الأسلحة لدينا، وهي أن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام أكبر من 1.266، فإن دقة 100% في محاكاة خارج العينة لمدة 14 عامًا بمعايير مختلفة تشير إلى أن الفكرة الأساسية وراء مؤشر الأسلحة قد تكون جديرة بالاهتمام.

لاحظنا في اختباراتنا أن إشارة شراء متكررة (أي قراءة مؤشر Arm's لمدة يوم واحد أعلى من 2.65)، خلال عام واحد من إشارة الشراء السابقة، أدت إلى تمديد فترة الاحتفاظ لمدة عام واحد من تاريخ إشارة الشراء المتكررة. وبالتالي، فإن سلسلة من إشارات الشراء المتكررة أدت إلى تمديد فترة الاحتفاظ بشكل كبير. على سبيل المثال، تم فتح صفقة شراء طويلة الأجل في 7/7/1986 وظلت مفتوحة لأكثر من 5 سنوات حتى 10/10/1991 بسبب إشارات شراء متكررة قبل أن يمر عام على إشارة الشراء السابقة.

مؤشرات السوق الفنية

مؤشر الأسلحة المُحدَّث > 2.65، خارج العينة منذ 14/10/1986

أسلحة

تاريخ

مؤشر ستاندرد آند بورز 500

+1 سنة

مؤشر ستاندرد آند بورز 500

صافي الربح

صافي الربح %

مُجَمَّع

منذ عام 1986

تم تمديد فترة الاحتفاظ لمدة عام واحد بسبب إشارات الشراء المتكررة: مؤشر آرمز > 2.65.

يُعدّ التداول قصير الأجل باستخدام مؤشر آرمز إغراءً لا يُقاوم. فالاسم الكامل للمؤشر هو "مؤشر آرمز للتداول قصير الأجل". في الواقع، قلّما يتحلّى المتداولون بالصبر الكافي للاحتفاظ بالصفقات لمدة عام كامل بناءً على دراسة تاريخية للبيانات.

بحثنا عن قاعدة آلية لاتخاذ قرارات الشراء والبيع تتكيف مع حركة السوق الحالية. استنادًا إلى ملف بيانات يومية لمدة 16 عامًا لمؤشر تداول الأسلحة قصير الأجل، وسلسلة بيانات أسعار معدلة لإيصالات إيداع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ إنشائها عام 1993، وعقود ستاندرد آند بورز الآجلة من عام 1984 إلى عام 1993، وجدنا أن المعايير التالية كانت ستؤدي إلى نتيجة إيجابية بناءً على إشارة آلية بحتة، دون أي اعتبار للذاتية أو التحليل الفني المعقد أو التقدير الشخصي:

ادخل في صفقة شراء (Long) عند سعر الإغلاق اليومي الحالي عندما يكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 11 يومًا لمؤشر تداول الأسلحة قصير الأجل اليومي أكبر من 0.800.

أغلق مركز الشراء (بيع) عند سعر الإغلاق اليومي الحالي عندما يكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 11 يومًا لمؤشر تداول الأسلحة قصير الأجل اليومي أقل من 0.800

قم بالبيع على المكشوف والبيع على المكشوف عند سعر الإغلاق اليومي الحالي عندما يكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 11 يومًا لمؤشر التداول قصير الأجل لشركة Arms أقل من 0.800.

مؤشر تداول الأسلحة قصير الأجل (TRIN، MKDS)

قم بتغطية مركز البيع وشراء مركز الشراء عند سعر الإغلاق اليومي الحالي عندما يكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 11 يومًا لمؤشر التداول قصير الأجل لشركة Arms أكبر من 0.800.

بافتراض استثمار 100 دولار وإعادة استثمار الأرباح، سيبلغ صافي الربح الإجمالي لهذه الاستراتيجية 1640.39 دولارًا، مع نسبة نجاح 77.13%، وذلك بافتراض استثمار كامل المبلغ، وإعادة استثمار الأرباح، وعدم وجود تكاليف معاملات أو ضرائب. وهذا يُعدّ أفضل بنسبة 80.47% من استراتيجية الشراء والاحتفاظ. كما أن أسوأ حالات التراجع ستكون أقل حدةً مقارنةً باستراتيجية الشراء والاحتفاظ.

تُكتب قواعد اختبار نظام ميتاستوك التابع لشركة إيكويس إنترناشونال على النحو التالي، مع ضرب مؤشر التداول قصير الأجل لشركة آرمز في 1000 ووضعه في حقل البيانات المخصص عادةً لحجم التداول:

فتح مركز شراء: حركة (V,opt1,E) > opt2 إغلاق مركز الشراء: حركة (V,opt1,E) < opt2 فتح مركز بيع: حركة (V,opt1,E) < opt2 إغلاق مركز البيع: حركة (V,opt1,E) > opt2 القيمة الحالية لـ OPT1: 11 القيمة الحالية لـ OPT2: 800

كما أن نفس المعايير تفوقت على استراتيجية الشراء والاحتفاظ باستخدام بيانات مؤشر داو جونز الصناعي اليومية على مدى نفس السنوات الـ 16 من 1984 إلى 2000، كما هو موضح في الجدول النهائي لهذا الموضوع.